Análisis de la relación entre los subsidios a la cuota inicial otorgados por el Gobierno Nacional y el otorgamiento de créditos hipotecarios en Colombia durante el período 2023-2024

Abstract

Este estudio analiza la relación entre los subsidios a la cuota inicial otorgados por el Gobierno Nacional y el otorgamiento de créditos hipotecarios en Colombia durante el período 2023–2024. La investigación se desarrolló bajo un enfoque cuantitativo, mediante la estimación de modelos econométricos, utilizando información proveniente de fuentes oficiales y de una entidad financiera con participación relevante en el mercado.

Los resultados evidencian que el acceso a subsidios a la cuota inicial incrementa de manera significativa la probabilidad de aprobación del crédito hipotecario, con efectos marginales cercanos al 29%, lo que confirma su papel como mecanismo de inclusión financiera. Sin embargo, variables como la edad, el plazo del crédito y la moneda del producto son estadísticamente significativas, lo que indica que las decisiones de las entidades financieras continúan fuertemente influenciadas por criterios de riesgo. De igual forma, se identificó que el entorno macroeconómico, caracterizado por altas tasas de interés e inflación, limita parcialmente la efectividad de los subsidios, evidenciando que estos no garantizan por sí solos el acceso al crédito.

Los resultados obtenidos permiten concluir que, aunque los subsidios facilitan el acceso inicial al financiamiento, su impacto real depende de la interacción con variables económicas, financieras y sociales. La investigación aporta evidencia empírica reciente para la evaluación de la política habitacional en Colombia y plantea la necesidad de estrategias integrales que fortalezcan el acceso a la vivienda formal.